Прибыльность и прибыль — два наиболее часто используемых термина, когда речь идет о трейдинге и инвестировании, и они отражают цели и желания каждого трейдера и инвестора. Однако не многие знают их точное значение и способы их достижения. Хотите узнать о них больше?
Что такое возврат инвестиций?
В самом общем смысле доход — это сумма, полученная или потерянная от инвестиций в течение определенного периода времени. Возврат инвестиций может быть выражен в виде номинальной стоимости в данной валюте (BGN, USD, EUR и т. д.), а также может быть представлен в виде суммы после уплаты налогов, сборов и инфляции.
Положительная доходность означает, что инвестиции приносят прибыль
Отрицательная доходность означает, что инвестиции убыточны.
Общая доходность акций, например, включает как изменения цены, так и выплаты дивидендов и процентов, если таковые имеются.
Часто можно встретить понятие годовой доходности, которое рассчитывается для того, чтобы сравнить этот показатель для разных видов финансовых активов. Для этого в фундаментальном анализе используется мера доходности.
Разумные инвесторы знают, что точное определение доходности зависит от введенных финансовых данных, на основе которых она будет измеряться.
Виды возврата
Основными видами возвратов являются:
- Номинальная доходность — чистая прибыль или убыток от инвестиций в номинальном выражении. Он определяется изменением стоимости инвестиций за определенный период времени и из него вычитаются все затраты.
- Реальная доходность — в этом случае чистая прибыль или убыток корректируются с учетом инфляции и других внешних факторов. Этот метод выражает номинальную меру отдачи в реальном выражении, что позволяет поддерживать неизменной во времени покупательную способность данного уровня капитала.
- Отчисления, полученные от инвестора, зависят от типа инвестиций или предприятия, но могут включать дивиденды, проценты, арендную плату, права, льготы или другие денежные потоки, полученные от инвестора.
Затраты, оплачиваемые инвестором, зависят от типа инвестиции или предприятия, но могут включать налоги, сборы или расходы, уплачиваемые инвестором для приобретения, обслуживания и продажи инвестиции.
Чтобы помочь определить доходность, появляется индикатор коэффициента доходности. В этом индикаторе также можно найти различные варианты, такие как:
- Возврат инвестиций (RoI) — рассчитывается путем деления полученной суммы в валюте первоначальных инвестиций.
- Рентабельность собственного капитала (RoE) — рассчитывается как чистая прибыль, деленная на средний капитал акционера, и измеряет, сколько чистой прибыли генерируется на каждый вложенный доллар.
- Рентабельность активов (RoA ) — рассчитывается как чистая прибыль, деленная на среднюю общую сумму активов, и измеряет, сколько прибыли получается на каждый доллар, вложенный в активы.
Какова отдача от инвестиций?
Термин «возврат» относится к прибыли, полученной и реализованной в результате инвестиций за определенный период времени. Возврат инвестиций выражается в процентах от вложенной суммы и включает заработанные проценты и дивиденды, полученные от владения финансовым инструментом.
Более высокая отдача от инвестиций связана с более высокой отдачей для инвесторов, но это не всегда является положительным признаком. Например, высокая дивидендная доходность на акцию может быть связана с серьезным падением ее цены, что является показателем возможных проблем в компании. Поэтому следует быть осторожным при выборе активов с высокой дивидендной доходностью.
Прибыльность – это перспектива. Кроме того, он часто измеряет доходы, такие как проценты и дивиденды, которые приносят инвестиции, и игнорирует прирост капитала. Этот доход берется в контексте определенного периода, а затем ежегодно аннулируется при условии, что проценты или дивиденды будут продолжать поступать по той же ставке в следующем году.
Виды рентабельности
На практике прибыльность измеряет денежный поток, который инвестор получает от суммы, вложенной им в определенные финансовые активы. Наиболее распространенной мерой, когда речь идет о периоде времени, является годовая доходность, но используются и другие параметры, такие как квартальная или месячная доходность.
Кроме того, существует определенный и ожидаемый доход от инвестиций, поскольку стоимость некоторых финансовых активов может колебаться, а стоимость других может быть фиксированной.
Конечно, существуют разные типы доходности по разным финансовым активам.
- Доходность акций
- Доходность государственных ценных бумаг
- Возврат инвестиционных средств
- Давайте рассмотрим их более подробно.
